謝金河拆解輝達Vera Rubin 九成供應鏈在台灣

財信傳媒董事長謝金河在《老謝開講》表示，輝達新一代Vera Rubin NVL72正加速量產，這台機櫃大概90%都來自台灣，可以想像台灣在整個AI軍備競賽中是最大贏家。他拆解後指出，Vera Rubin NVL72有12項關鍵零組件，內建72顆GPU，成本396萬美元；整櫃總成本780萬3148美元，GPU占5成。輝達的GPU由台積電代工，謝金河說，台積電在整個AI的賽道上立於不敗之地。

謝金河指出，機櫃裡有36顆CPU，價格18萬美元；南韓海力士跟三星在HBM跟SSD合計占200萬1600美元，記憶體加上GPU已超過500萬美元。其餘多為台廠，交換器有智邦，占14萬4000美元；網路設備占57萬6000美元；水冷液冷散熱7萬2080美元，可見奇鋐、雙鴻與高力；電源供應器占7萬6000美元，是台達電強項，貿聯也有參與。

他提到，印刷電路板看到金像電跟健鼎，8月營收都超過100億元台幣以上；ABF載板最近欣興被搜索，這跟洗產地有很大關聯。ABF載板占2萬340美元，被動元件占4320美元，國巨炒到1220元後回檔比較深。其他零組件占62萬3278美元，可見川湖；機櫃組裝是鴻海、勤誠，占2萬8800美元。

謝金河表示，各大廠為此加大資本支出。亞馬遜2025年賺776.7億美元，資本支出2200億美元，自由現金流已變負數；Google賺1321.7億美元，資本支出2050億美元。他也提到，黃仁勳買聯發科35億美元可轉債。台灣第1季GDP成長率14.55%，第二季12.92%，上半年企業營收27.42兆台幣，稅後淨利3.67兆台幣，謝金河說，台灣在這場AI賽局站在歷史上最美好的位置。